"Margin Call" - это ордер, который исполняется системой автоматически, когда-либо на клиентском счете не хватает маржи (залоговых средств). Страховой депозит при открытии позиции используется как залог, при этом банк день за днем рассчитывает примерно называемые "плавающие", или временные прибыли/убытки по открытым позициям.

Расчет "плавающих" потерь ставится для того, чтобы узнать тот момент, когда-нибудь клиент исчерпает все свои финансовые различные ресурсы при неблагоприятном изменении курса. Банк обязан оградить себя от ситуации, когда-нибудь клиент "потеряет больше, чем имеет".

Такая ситуация может возникнуть, если потери клиента окажутся больше его счета. В первую очередь "плавающие" потери вычитаются из общего счета клиента, уменьшенного на величину страхового депозита (маржи), задействованного с целью открытия операции.

Если временные потери перекрывают этот счет, то в ход идет страховой депозит. То есть, вычитаем оставшиеся "плавающие" потери и из данного депозита. Если при данном этот товар уменьшается до 55% от достаточного с целью открытых позиций, то банк отказывает клиенту в открытии новых. Если же страховой депозит падает до 30% от необходимого, то банк имеет льгота закрыть все или часть открытых позиций клиента.

Рассмотрим условный пример:

Предположим, что Ваш счет равен 1000$, и Вы открыли короткую позицию по евро двумя лотами по 10000 EUR по цене 1. 2750. На последующий день потребителей достигает уровня 1. 2790, страховой депозит (маржа) равен $100 за 1 лот размером 10 000. Уровень "margin call" равен 30% от маржи под открытые позиции. Для уровня 1. 279. "плавающие" потери составят,

(1. 275. - 1. 2790. * 2 лота * 10 000 EUR = -$80

На страховой депозит у нас ушло 2 лота * 100$ = 200$.

Таким образом, в нашем распоряжении на настоящий время остается,

1000$ - 200$ - 80$ = 720$

В этом случае нам надо рассчитать, на каком уровне рыночной цены наступит "margin call". Согласно правилам, банк объявляет "margin call" при падении счета до уровня 30% от страхового депозита по открытым позициям.

Для данного примера это 30% от 200$ = 60$. Это значит, что "плавающие" потери должны составить 940$. Используя формулу с целью расчета прибылей/убытков, мы можем найти цену, при которой возникнет эта ситуация.

940$ = (1. 275. - X) * 10 000 EUR * 2 лота

Решив данное уравнение, находим, что при курсе евро = 1. 322. У нас наступит ситуация "margin call", то имеется позже открытия позиции теоретически мы можем выдержать 470 пунктов движения рынка напротив нас. Однако ни в жизнь не следует держать убыточные позиции до наступления "margin call". Как просто вы поняли, что прогноз движения валюты не оправдывается, вернее закрыть убыточную позицию немедленно, не дожидаясь роста потерь.